في الربع الثاني من عام 2025، أتمّت إكويفيتر استثماراً بقيمة 30 مليون ريال سعودي (~8 ملايين دولار أمريكي) في شركة ريليتد، وهي منصة ولاء تجمع بين التكنولوجيا التسويقية والمالية (MarTech & Fintech) تعيد تعريف كيفية تفاعل الشركات مع عملائها عبر منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. يأتي هذا الاستثمار ضمن أطروحتنا المتنامية حول البنية التحتية للتكنولوجيا المالية، ويمثل خطوة استراتيجية نحو ترسيخ القيمة عند تقاطع المدفوعات والمكافآت وبيانات المستهلكين.
تؤكد هذه الصفقة التزامنا بالبحث عن المنصات الرائدة في فئاتها، والتي تتماشى مع رؤية السعودية 2030، خصوصاً في مجالات التحول الرقمي، والشمول المالي، وتمكين المؤسسات.
"لم يكن هذا استثماراً في نظام النقاط . كان الأمر يتعلق بـ البنية التحتية، طبقة غير مرئية تقود كيفية تحرك القيمة بين المستهلكين، العلامات التجارية، والمنصات."
لم نرَ في هذا الأمر، نحن في إكويفيتر، استثماراً تقليدياً في مجال الولاء. ما رأيناه في شركة ريليتد كان لمحة عن الجيل القادم من مشاركة العملاء، حيث تلتقي التجارب المدمجة، والتجارة القائمة على البيانات، واقتناص القيمة على نطاق واسع.
مع تحرك المنطقة بسرعة نحو اقتصاد رقمي أولويته العميل، نعتقد أن مُمكّنات البنية التحتية لن تكتفي بدعم هذا التحول، بل ستكون هي المُحدِّدة له. تُمكّن منصة ريليتد المعيارية (القائمة على الوحدات) وذات الأولوية للواجهات البرمجية (API-first) العلامات التجارية من بناء برامج ولاء أكثر ذكاءً تستجيب للسلوك في الوقت الفعلي، وتتكامل بسلاسة عبر جميع القنوات، وتُحدث تأثيرًا قابلاً للقياس. وهذا هو نوع الهيكلية الذي نستثمر فيه.
دعمنا شركة ريليتد لأنها لا تتبع تحولات السوق؛ بل تبني البنية التحتية التي تُمكّن هذه التحولات. وهذا بالتحديد هو نوع الشريك الذي نبحث عنه.
لقد كنا نراقب عن كثب مجال الولاء في المملكة العربية السعودية، والزخم فيه لا يمكن إنكاره. نما هذا السوق بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بلغ 17.2% بين عامي 2020 و 2024، ومن المتوقع أن يصل إلى 842.5 مليون دولار في عام 2025. وبالنظر إلى المستقبل، يُتوقع أن يحافظ على نمو قوي بنسبة 13% سنويًا، ليصل إلى 1.37 مليار دولار بحلول عام 2029. هذا النوع من المسار يشير إلى كل من النضج والإمكانات غير المستغلة، وهو تحديداً نوع البيئة التي نسعى إليها كمستثمرين.
دخل سوق الولاء في المملكة العربية السعودية فترة من التحول السريع، متحولاً من النماذج البسيطة القائمة على المعاملات إلى أنظمة بيئية ديناميكية مدعومة بالتكنولوجيا. تقليديًا، ركزت العديد من البرامج على الخصومات العامة، وعمليات استبدال الجوائز اليدوية، وواجهات رقمية محدودة، خاصة في القطاعات خارج الاتصالات والطيران. ولكن اليوم، تتم إعادة تشكيل المشهد من خلال خمسة توجهات رئيسية:
إن الدخول والنجاح في سوق الولاء في المملكة العربية السعودية يأتي مع عقبات هيكلية وتنظيمية. يجب على اللاعبين الجدد أن يتأقلموا مع بيئة مُنظَّمة بإحكام تتطلب مستويات عالية من الشفافية، وحماية بيانات العملاء، والامتثال، مما يرفع من الحواجز المالية والتشغيلية، خاصة بالنسبة للشركات الأصغر أو في مراحلها المبكرة.
وبموازاة ذلك، فإن السوق بالفعل تنافسي ومُشبع في قطاعات رئيسية مثل التجزئة، والتجارة الإلكترونية، والتكنولوجيا المالية (Fintech)، حيث تهيمن علامات تجارية راسخة على ثقة المستهلك. أصبح التمايز صعبًا بشكل متزايد، لا سيما مع استمرار تطور توقعات العملاء نحو التفاعل في الوقت الفعلي، والقيمة عبر القطاعات المختلفة، والتخصيص الفائق.
ما لفت انتباهنا هو أن شركة ريليتد تتصدى لهذه التحديات بشكل مباشر من خلال تقديم بنية تحتية للولاء مُثبتة، قابلة للتوسع، ومتوافقة مع اللوائح التنظيمية. تدعم منصتها ما يلي:
اعتادت برامج الولاء أن تكون مجرد إضافات بسيطة. أما اليوم، فقد أصبحت أدوات أساسية تساعد الشركات على النمو والمنافسة. تقدم شركة ريليتد منصة تساعد الشركات على بناء برامج ولاء ومكافآت مُخصصة تكون مرتبطة بعمق بطريقة تسوق العملاء، ودفعهم، وتفاعلهم.
تعمل منصة ريليتد عبر العديد من القطاعات، مثل التجزئة، والاتصالات، والمصارف، وغيرها، دون الحاجة إلى إعادة بناء النظام في كل مرة. ويعود ذلك إلى تصميمها المعياري (القائم على الوحدات) والقابل للتشغيل الفوري (plug-and-play).
تشمل بعض ميزاتها الرئيسية ما يلي:
تعني هذه المرونة أن بإمكان ريليتد أن تنمو بسرعة مع إبقاء التكاليف والتعقيد تحت السيطرة.
ما يجعل ريليتد متميزة بالنسبة لنا هو أنها تقدم التكنولوجيا والخدمات معًا. هذا يعني أنهم لا يبيعون مجرد برمجيات، بل يساعدون العملاء في تصميم برامجهم وإدارتها من البداية إلى النهاية.
يخلق هذا النموذج الهجين اعتمادًا عاليًا للعميل، ويقلل من معدل التخلي عن الخدمة (churn)، ويوفر استقرارًا في الإيرادات المتكررة، وكلها محركات قيمة رئيسية بالنسبة لـ إكويفيتر.
كجزء من استراتيجيتنا الأوسع لتوسيع الاستثمارات عالية التأثير في مجالي التكنولوجيا المالية ومشاركة العملاء، دخلنا في شراكة استراتيجية مع مجموعة ريليتد. بناءً على مشاركتنا السابقة في مجال ولاء العميل النهائي (B2C) من خلال شركة أبلاينز، تعكس خطوتنا الأخيرة تحولاً نحو دمج المنصات، والبنية التحتية الأعمق، وقابلية التوسع على المدى الطويل. يهدف هذا الاستثمار إلى تسريع الابتكار، وتوسيع نطاق الوصول إلى السوق، ووضع الشركة في مكانة رائدة إقليميًا وعالميًا في مجال التكنولوجيا المالية-الولاء.
أعلنت إكويفيتر عن استثمار استراتيجي بقيمة 30 مليون ريال سعودي في مجموعة ريليتد، الشركة الرائدة التي تتخذ من الإمارات العربية المتحدة مقرًا لها في حلول الولاء والمكافآت. يعكس هذا الاستثمار استراتيجية إكويفيتر طويلة الأجل لتعزيز محفظتها في مجال التكنولوجيا المالية-الولاء من خلال دعم المنصات التي تعتمد البنية التحتية أولاً والتي تتمتع بإمكانات سوقية قابلة للتوسع.
تعتمد هذه الصفقة على استثمار إكويفيتر السابق في مجال ولاء العميل النهائي (B2C) من خلال شركة أبلاينز. وكجزء من هذه الصفقة، استحوذت مجموعة ريليتد على إبلاينز بالكامل، ودمجتها في إطارها الاستراتيجي الأوسع. يُمكّن هذا الدمج شركة ريليتد من إعادة تشكيل عروضها الموجهة للمستهلكين في إطار رؤية جديدة، تهدف إلى إعادة تعريف نقطة تقاطع التكنولوجيا المالية والولاء في المملكة العربية السعودية.
سيتم دعم استراتيجية النمو متعددة الأوجه لشركة ريليتد من خلال ضخ رأس المال، وذلك عن طريق:
بتوجيه استراتيجي وشبكة عالمية من إكويفيتر، تستعد ريليتد أيضًا للتوسع في الأسواق الأوروبية والدولية، مع تعزيز وجودها في المملكة من خلال الشراكات الاستراتيجية مع التجار وعملاء المؤسسات الرئيسية (anchor enterprise clients).
لقد تعزز اعتقادنا بأن التكنولوجيا المالية (Fintech) هي الطبقة الأساسية عبر جميع القطاعات. سنواصل دعم المنصات التي تدمج الخدمات المالية في نقاط التفاعل اليومية للعملاء، سواء كان ذلك من خلال المحافظ الرقمية، أو المكافآت القائمة على البيانات، أو الأنظمة البيئية للمدفوعات القابلة للتشغيل المتبادل. ويشمل ذلك اللاعبين في البنية التحتية الذين يعملون كقنوات للابتكار الأوسع.
لم نعد ننظر إلى الولاء كمجرد وظيفة تسويقية؛ بل أصبح محركًا للإيرادات. إن تقارب الولاء مع التكنولوجيا المالية يغذي نماذج تسييل جديدة، بدءًا من المكافآت المدمجة في تدفقات الدفع إلى العروض المخصصة المدفوعة بالبيانات في الوقت الفعلي. ستستهدف استثماراتنا المستقبلية هذا الاندماج: الحلول التي تحوّل التفاعل إلى قيمة اقتصادية.
نحن ملتزمون بدعم التكنولوجيا التي وُلدت في السعودية والمستعدة للتوسع خارج الحدود. وقد عزز هذا الاستثمار إيماننا بأن المنصات المحلية، عند بنائها بشكل صحيح، يمكن أن تقود التحول الرقمي الإقليمي وتنافس عالميًا. سنواصل دعم المؤسسين الذين يبنون ملكية فكرية قابلة للتصدير ويساهمون في تحقيق طموحات رؤية المملكة 2030.
إن قيمة المشاركة النشطة بعد الاستثمار واضحة. لقد رأينا كيف يمكن للدعم المدمج أن يسرع من التوسع والمرونة، من الحوكمة إلى استراتيجية المواهب والتوسع في السوق. وإلى الأمام، ستعمل إكويفيتر على تعميق نموذجها التشغيلي، لتصبح ليس فقط شريكًا ماليًا، بل حليفًا استراتيجيًا طويل الأجل.